A trama do RPG se passa em um mundo tecnologicamente avançado chamado Gaia, mas conhecido pelos habitantes apenas como Planeta, que é povoado basicamente por humanos, e suas outras poucas espécies foram quase levadas à extinção.

Nele, a LifeStream, a força vital do globo, pode ser extraída e processada para se transformar em Mako, que fornece eletricidade e cujo subproduto, a Materia, permite que indivíduos usem propriedades mágicas. Porém, essa energia está sendo extraída de forma abusiva pela poderosa megacorporação Shinra Electric Company, ameaçando extinguir toda a vida no Planeta.

E é então que o protagonista desta aventura, Cloud Strife – um mercenário que diz ter sido parte da SOLDIER, força de elite especial da Shinra – é contratado pelo grupo ecoterrorista AVALANCHE para ajudar a destruir os oito reatores de Mako na cidade de Midgard e derrubar a corporação.

Interessado mais no dinheiro do que na causa, Cloud se une ao líder do grupo, Barret Wallace, e à Tifa Lockhart, uma artista marcial que também é sua amiga de infância, para realizar a missão, mas obviamente as coisas não saem como esperado, afinal, esta história está apenas começando.

Em sua jornada, o personagem também conhece Aerith Gainsborough, uma das últimas sobreviventes dos Cetras – antiga tribo que possuía uma forte ligação com Gaia e sua energia – caçada desde pequena pela Shinra por crerem que a jovem conhece a localização da Terra Prometida, um local no qual supostamente o Mako flui em abundância.

Outras figuras importantes incluem o piloto Cid Highwind; Red XIII, um quadrúpede vermelho capaz de se comunicar; o gato robótico vidente Cait Sith; a ninja Yuffie Kisaragi; e o misterioso Vincent Valentine, que foi vítima de experimentos da Shinra.

Claro que não podemos esquecer do antagonista, Sephiroth, um ex-SOLDIER que ressurge vários anos após ser considerado morto e deseja destruir o planeta e se tornar um deus. Com o desenrolar do enredo, impedi-lo torna-se a tarefa principal de Cloud e seu grupo, que também deseja vingança pela morte de uma personagem muito querida…

Além das informações que já mencionamos sobre o desenvolvimento do jogo, existem outros fatos curiosos sobre o sétimo capítulo da franquia que valem a pena serem conhecidos!