BioShock se passa na fictícia cidade subaquática de Rapture em 1960.
Os jogadores aprendem sobre a história da cidade através de caixas de áudio espalhadas pelo jogo.

A cidade foi projetada e construída na década de 1940 pelo magnata dos negócios Andrew Ryan com ideais objetivistas. Andrew Ryan quer criar uma utopia para que as elites sociais prosperem fora do controle do governo. Os avanços científicos aumentaram significativamente, incluindo a descoberta do ADAM, um plasmídeo produzido por lesmas marinhas que vivem no fundo do oceano; ADAM permite que aqueles que o usam alterem seu DNA, dando-lhes poderes sobre-humanos, como telepatia e birras.