O jogo se passa no acampamento de verão Whispering Rock que é um campo de treinamento para Psychonauts que são agentes dotados de habilidades psíquicas como telecinese, pirocinese e etc, no jogo controlamos Razputin Aquarto ou simplesmente Raz que invade o campo de verão para virar um psychonaut, a história do jogo não é nada muito absurdo porém ela tem suas qualidades personagens muito carismáticos com diálogos bem escritos, engraçados e interessantes e o jogo explora muito a questão de entrar dentro das cabeças das pessoas assim explorando o passado, medos e traumas, o jogo também utiliza o ambiente para contar parte da história por exemplo na fase Milkman Conspiracy que se passa dentro da cabeça de um pessoa paranóica que acha que esta sendo vigiado o tempo todo então a mente dele reflete isso então durante toda a fase vemos câmera escondidas e agentes disfarçados passando uma sensação de que você está sempre sendo vigiado.

O acampamento de verão Whispering Rock serve como campo de treinamento para os Psiconautas, que são um grupo de agentes com habilidades psíquicas como telecinesia e pirocinese. O jogo, ambientado neste acampamento, conta a história de Razputin Aquarto, ou Raz, que se infiltra no acampamento com o objetivo de se tornar um Psiconauta. A narrativa do jogo não é muito bizarra, mas possui diversas qualidades louváveis, como personagens carismáticos com diálogos espirituosos e envolventes. O jogo se aprofunda no tema da exploração mental, investigando o passado, os medos e os traumas dos indivíduos. Além disso, o jogo usa o ambiente de forma inteligente para contar uma parte da história. Na fase Milkman Conspiracy, por exemplo, o jogador é transportado para a mente de uma pessoa paranóica que acredita estar sendo vigiada a todo momento. Como resultado, o palco fica repleto de câmeras escondidas e agentes disfarçados, criando a impressão de que o protagonista está constantemente sob vigilância.